Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Anatomie finanční krize, aneb proč se svět bojí Řecka

29. 09. 2011 10:00:00
Rozšířeným mýtem je, že řecký problém je jen politický. O čem se nemluví skoro vůbec existuje problém technický. Ten je mnohem větším rizikem, než jakákoliv rozhodnutí kohokoliv v Bruselu, Berlíně, Paříži nebo Aténách. Navíc tohle není poprvé, přesně stejná situace tu byla před třemi roky.
 economist.com

„15 září 2008 zbankrotovala investiční banka Lehman Brothers (založena 1850). Bankrot Lehman Brothers spravující majetek 600 miliard dolarů se stal největším v historii USA.“ Tolik tedy Wikipedie, ale to jistě znáte. Co možná nevíte, je co následovalo po tom. „Ve čtvrtek 18 září 2008 v 11 hodin dopoledne si Americká centrální banka (Fed) povšimla rychlého mizení peněz z účtů amerických bank. Peníze v hodnotě 550 miliard dolarů zmizely z účtů v rozmezí dvou hodin. Fed se proto rozhodl otevřít okno pomoci a poslal do oběhu 105 miliard dolarů. Nicméně rychle si uvědomili, že toto tempo nejsou schopni zvládnout. Byl to elektronický útok na banky (bank run). Proto se rozhodli tuto operaci uzavřít a zastavit peněžní účty v celých Spojených státech. A oznámit garanci 250 000 dolarů pro účet, aby se zamezilo další panice. Pokud by to neudělali, jejich odhad je, že ve 2 hodiny odpoledne, by zmizelo 5,5 bilión dolarů z peněžního systému USA. Kdyby k tomu došlo, zkolabovalo by to celou ekonomiku USA a do 24 hodin celého světa.“

Přestože slova Paul Kanjorskeho, předsedy komise pro dohled nad finančními službami a kapitálovými trhy, mohou znít příliš ostře, podobnou rétoriku však zvolil i šéf Fedu, Ben Bernanke, když prohlásil, že „Pokud by to takto pokračovalo, nemuseli jsme v pondělí už mít ekonomiku žádnou.“

Tyto uvedené příklady pouze ilustrují, jakou paniku může neřízený bankrot vyvolat. A tohle bylo jen „pár“ bank...někde za oceánem. Máte představu co by se dělo, když zkrachuje celý finanční systém nějakého státu, který....je propojen na 15 dalších společnou měnou? Máte pocit, že krachy řeckých bank a ně navázané krachy bank mimo Řecko by byly naprosto neškodné? Máte pocit, že když investoři vybírali své úspory tempem 550 miliard dolarů za dvě hodiny, zůstane vše klidné, jak hladina moře, když zkolabuje celá země a na ni navázané banky?

A možná, že jste nepochopili, co se 18 září 2008 stalo, takže si ještě zopakujeme klíčové slovo ELEKTRONICKÝ útok (run) na banky. Víte, často se tady lidé zaklínají selskou logikou, ale co když je to mnohem horší? Co když ty transakce o nichž se mluví nejsou LIDSKÉ, ale AUTOMATIZOVANÉ?

Uvědomte si, že spousta věcí funguje automaticky. Když to hodně zjednodušíme, tak se bankovní systémy chovají podle jednoduché scénáře. Kick In (kupuj), Hold (drž), Kick Out (zbavuj se). Mnoho těchto obchodů je automatických. Spousta systémů bank a fondů funguje tak, že algoritmy hlídají stavy na trhu, když tam nastane nějaká podmíka, nebo není splněna, začne se něco dít.

Jediné v čem je rozdíl je objem. Zjednodušeně řečeno, když prodáváte, nebo nakupujete za milion liber, je to jednoduchá a rychlá operace v řádu minut. Pokud hodláte to samé provést třeba se zlatem za 2 miliardy liber, bude to trvat cca. 45 – 120 minut , než se transakce vyhodnotí. Mnoho obchodů vyžaduje potvrzení, ale jako ukazuje příklad UBS, který se stal přes pár týdny v Londýně. Ani 1,5 miliardy liber, nemusí být tak chráněno, že je nějaký obchodník „neprohraje“.

A co teprve automatizované systémy? Některé fondy fungují zcela automatizovaně, kdy nepotřebují ani potvrzení o operaci. Tam to funguje tak, že si nastavíte hladinu, pod níž se vám nevyplatí danou věc držet (hold) a stejně jako předtím jste si nastavili automatický nákup (Kick In), tak máte nastaveno, že pod určitou hodnotu se toho začnete zbavovat (Kick Out).

Obří banky a investiční společnosti jsou často buď plně automatizované, nebo polo automatizované. Výsledkem je to, že vlastně samy nakupují, drží a zbavují se titulů. A pokud vypukne panika, tak na ni tyto systémy samy zareagují.

Je velmi jednoduché říct, měli jste Řecko nechat zkrachovat a bylo by to. Otázka však je, co by stalo, kdyby vznikla neřízená krize a stejně jako v roce 2008 a bankovní systémy po celém by začaly provádět příkaz Kick Out nad stovkami miliard...

Autor: Jiří Krám | čtvrtek 29.9.2011 10:00 | karma článku: 16.84 | přečteno: 1988x


Další články blogera

Jiří Krám

Proč píší muži pohádky

Nevím co vedlo mé oblíbené autory: Terry Pratchetta, Antoine de Saint-Exupéryho, Douglase Adamse, J. R. R. Tolkiena, nebo Paulo Coelho k napsání jejich knížek, vím však co vedlo mě.

8.5.2016 v 9:00 | Karma článku: 10.54 | Přečteno: 202 |

Jiří Krám

Kačenka a drak - Kapitola devatenáctá

Tohle je devatenáctá kapitola mé knížky Kačenka a drak. Pokud jste nečetli předchozí kapitoly, vratťe se na začátek.

7.5.2016 v 9:00 | Karma článku: 0.00 | Přečteno: 90 |

Jiří Krám

Kačenka a drak - Kapitola osmnáctá

Tohle je osmnáctá kapitola mé knížky Kačenka a drak. Pokud jste nečetli předchozí kapitoly, vratťe se na začátek.

6.5.2016 v 9:00 | Karma článku: 0.00 | Přečteno: 71 |

Jiří Krám

Kačenka a drak - Kapitola sedmnáctá

Tohle je sedmnáctá kapitola mé knížky Kačenka a drak. Pokud jste nečetli předchozí kapitoly, vratťe se na začátek.

5.5.2016 v 9:00 | Karma článku: 0.00 | Přečteno: 76 |

Další články z rubriky Ekonomika

Petr Šindelář

Sociální dávky jako pojistka proti sociálním nepokojům (1. díl)

Pobírat peníze za špatnou práci našim politikům divné nepřipadá a detailu, že někdo dostává miliardy bez práce od státu také, se nediví vůbec. Najít řešení pro nepřizpůsobivé se jim pro neschopnost nedaří a navíc mají strach...

19.6.2018 v 9:52 | Karma článku: 0.00 | Přečteno: 24 | Diskuse

Jan Ferenc

Co zlevní víc? Voda nebo pivo?

Dvě životodárné tekutiny, které mohou i zabíjet. Tedy voda je životodární pro všechny. Pivo jen pro někoho. Obou se týká již schválený záměr vlády snížit u nich DPH. Zlevní?

19.6.2018 v 6:28 | Karma článku: 5.81 | Přečteno: 200 | Diskuse

Ivan Pilný

Opíjíme se čísly, kdy přijde kocovina?

Máme radost, jistě oprávněnou, nad nejnižší nezaměstnaností v Evropě a růstem ekonomiky. Jaké nás čeká ráno, až se probudíme?

18.6.2018 v 8:00 | Karma článku: 41.81 | Přečteno: 6089 | Diskuse

David Bohatý

Nedostupná žena jménem Hypotéka.

Pokud se budete chtít dvořit Hypotéce, budete potřebovat více než šarm a odvahu. Od října roku 2018 bude třeba splnit 3 přání, které Vám dají mnoho práce a zaberou spoustu času.

18.6.2018 v 6:06 | Karma článku: 19.86 | Přečteno: 600 | Diskuse

Richard Neugebauer

Cena je informace aneb DPH 10% na vodu

Škoda, že náš stát se řídí více přáním lidí, kteří neumí přečíst ani jízdní řád, než vyzkoušenými pravdami alespoň na úrovni obchodní akademie.

17.6.2018 v 21:21 | Karma článku: 16.25 | Přečteno: 664 | Diskuse
Počet článků 691 Celková karma 0.00 Průměrná čtenost 2318

Bylo nebylo. Nebo vlastně bylo. Jednou jsem začal psát. Pak jsem se do toho zažral, ale pak mě to přestalo bavit. Publikoval jsem všechno možný. Teď vlastně je úplně jedno, co sem napíšu. Jelikož ten, kdo mě zná, ten už ví, že ode mě jdou čekat různý věci. Ale stejně si to píšu hlavně asi tak nějak sám pro sebe. 





Najdete na iDNES.cz



mobilní verze
© 1999–2018 MAFRA, a. s., a dodavatelé Profimedia, Reuters, ČTK, AP. Jakékoliv užití obsahu včetně převzetí, šíření či dalšího zpřístupňování článků a fotografií je bez souhlasu MAFRA, a. s., zakázáno. Provozovatelem serveru iDNES.cz je MAFRA, a. s., se sídlem
Karla Engliše 519/11, 150 00 Praha 5, IČ: 45313351, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1328. Vydavatelství MAFRA, a. s., je členem koncernu AGROFERT.