Anatomie finanční krize, aneb proč se svět bojí Řecka
economist.com
„15 září 2008 zbankrotovala investiční banka Lehman Brothers (založena 1850). Bankrot Lehman Brothers spravující majetek 600 miliard dolarů se stal největším v historii USA.“ Tolik tedy Wikipedie, ale to jistě znáte. Co možná nevíte, je co následovalo po tom. „Ve čtvrtek 18 září 2008 v 11 hodin dopoledne si Americká centrální banka (Fed) povšimla rychlého mizení peněz z účtů amerických bank. Peníze v hodnotě 550 miliard dolarů zmizely z účtů v rozmezí dvou hodin. Fed se proto rozhodl otevřít okno pomoci a poslal do oběhu 105 miliard dolarů. Nicméně rychle si uvědomili, že toto tempo nejsou schopni zvládnout. Byl to elektronický útok na banky (bank run). Proto se rozhodli tuto operaci uzavřít a zastavit peněžní účty v celých Spojených státech. A oznámit garanci 250 000 dolarů pro účet, aby se zamezilo další panice. Pokud by to neudělali, jejich odhad je, že ve 2 hodiny odpoledne, by zmizelo 5,5 bilión dolarů z peněžního systému USA. Kdyby k tomu došlo, zkolabovalo by to celou ekonomiku USA a do 24 hodin celého světa.“
Přestože slova Paul Kanjorskeho, předsedy komise pro dohled nad finančními službami a kapitálovými trhy, mohou znít příliš ostře, podobnou rétoriku však zvolil i šéf Fedu, Ben Bernanke, když prohlásil, že „Pokud by to takto pokračovalo, nemuseli jsme v pondělí už mít ekonomiku žádnou.“
Tyto uvedené příklady pouze ilustrují, jakou paniku může neřízený bankrot vyvolat. A tohle bylo jen „pár“ bank...někde za oceánem. Máte představu co by se dělo, když zkrachuje celý finanční systém nějakého státu, který....je propojen na 15 dalších společnou měnou? Máte pocit, že krachy řeckých bank a ně navázané krachy bank mimo Řecko by byly naprosto neškodné? Máte pocit, že když investoři vybírali své úspory tempem 550 miliard dolarů za dvě hodiny, zůstane vše klidné, jak hladina moře, když zkolabuje celá země a na ni navázané banky?
A možná, že jste nepochopili, co se 18 září 2008 stalo, takže si ještě zopakujeme klíčové slovo ELEKTRONICKÝ útok (run) na banky. Víte, často se tady lidé zaklínají selskou logikou, ale co když je to mnohem horší? Co když ty transakce o nichž se mluví nejsou LIDSKÉ, ale AUTOMATIZOVANÉ?
Uvědomte si, že spousta věcí funguje automaticky. Když to hodně zjednodušíme, tak se bankovní systémy chovají podle jednoduché scénáře. Kick In (kupuj), Hold (drž), Kick Out (zbavuj se). Mnoho těchto obchodů je automatických. Spousta systémů bank a fondů funguje tak, že algoritmy hlídají stavy na trhu, když tam nastane nějaká podmíka, nebo není splněna, začne se něco dít.
Jediné v čem je rozdíl je objem. Zjednodušeně řečeno, když prodáváte, nebo nakupujete za milion liber, je to jednoduchá a rychlá operace v řádu minut. Pokud hodláte to samé provést třeba se zlatem za 2 miliardy liber, bude to trvat cca. 45 – 120 minut , než se transakce vyhodnotí. Mnoho obchodů vyžaduje potvrzení, ale jako ukazuje příklad UBS, který se stal přes pár týdny v Londýně. Ani 1,5 miliardy liber, nemusí být tak chráněno, že je nějaký obchodník „neprohraje“.
A co teprve automatizované systémy? Některé fondy fungují zcela automatizovaně, kdy nepotřebují ani potvrzení o operaci. Tam to funguje tak, že si nastavíte hladinu, pod níž se vám nevyplatí danou věc držet (hold) a stejně jako předtím jste si nastavili automatický nákup (Kick In), tak máte nastaveno, že pod určitou hodnotu se toho začnete zbavovat (Kick Out).
Obří banky a investiční společnosti jsou často buď plně automatizované, nebo polo automatizované. Výsledkem je to, že vlastně samy nakupují, drží a zbavují se titulů. A pokud vypukne panika, tak na ni tyto systémy samy zareagují.
Je velmi jednoduché říct, měli jste Řecko nechat zkrachovat a bylo by to. Otázka však je, co by stalo, kdyby vznikla neřízená krize a stejně jako v roce 2008 a bankovní systémy po celém by začaly provádět příkaz Kick Out nad stovkami miliard...
Jiří Krám
Jeden jestřáb mnoho vran rozhání
Tak tohle moudro, jsem si přečetl nedávno na jednom znaku. A ten ve mě, stejně jako ten, kde bylo napsáno, Na množství nehleďte, nebo ten s nápisem We fight to rebuild, anebo ten s nápisem, Non multi sed multa, vyvolal pocit hrdosti. Takový zvláštní hrdosti, kterou ve vás vyvolá ten pocit kontinuity. Šel jsem okolo toho památníku dole za Embankment a dotkl se rukou těch jmen...
Jiří Krám
Vystoupit z komfortní zóny
Tak se tomuto jevu říká v angličtině. Ani vlastně nevím proč, protože tomu vystoupení předchází jakési zvláštní období neklidu. U mě probíhalo několik měsíců, kdy jsem si čím dál víc uvědomoval, že i když se mám vlastně skvěle, něco mi chybí.
Jiří Krám
Proč nejlepší české mozky roznáší pivo?
Už se mi to stalo zase. Sedím někde v restauraci a najednou zaslechnu takovou tu měkou angličtinu, bez přízvuku, který je tady typický. Zkontroluji pohledem, zda by to mohla být Češka. Vypadá na to, oproti zmalované tlusté Angličance, která typickým ječákem zas něco "vysvětluje" svému druhovi, který vypadá jako klasická troska z Trainspotingu v teplávkovce, kterých jsou plné ulice, tahle slečna tak nějak po česku hezká.
Jiří Krám
O čase minulém, přítomném a budoucím
Občas stávají takové divné náhody. Třeba tuhle, probíral jsem se svou "minulostí", tak jak ji v sobě obsahují naše novodobé sběrny digitálních dat. Dnes už pavažujeme za naprosto běžné posílat si přes internet gigabyty dat do virtuálních schránek typu Dropbox, Google Drive, nebo Microsoft Sky Drive. Považujeme za normální nemazat emaily a nechávat všechno, co nám přijde v Gmail schránce.
Jiří Krám
Historie umění ve třech barvách
BBC mě naučila dívat se na svět jinak. Nejsem zrovna žádný umělec, ale BBC umí ty věci podat tak zajímavě, že u toho to skoro řvu radostí, jak mě to inspiruje. Minulý rok jsem podlehl několika lákavým ukázkám z pořadu - A History of Art in Three Colours. Viděl jsem všechny tři díly GOLD, BLUE, WHITE. A musím říct, že ta zkušenost byla life changing. Proč? Protože se od té doby dívám na svět úplně jinýma očima. A příroda jako by mi přesně tyhle tři barvy stavěla do cesty. Pamatuju si, že GOLD je, jak Egypťané věřili slzy slunečního boha. Modrá je všude okolo nás, ale vždy tak nějak "out of reach". Bílá pak není tak čístá, jak si ji představujeme.
Další články autora |
Tři roky vězení. Soud Ferimu potvrdil trest za znásilnění, odvolání zamítl
Městský soud v Praze potvrdil tříletý trest bývalému poslanci Dominiku Ferimu. Za znásilnění a...
Moderní lichváři připravují o bydlení dlužníky i jejich příbuzné. Trik je snadný
Premium Potřebujete rychle peníze, pár set tisíc korun a ta nabídka zní lákavě: do 24 hodin máte peníze na...
Takhle se mě dotýkal jen gynekolog. Fanynky PSG si stěžují na obtěžování
Mnoho žen si po úterním fotbalovém utkání mezi PSG a Barcelonou postěžovalo na obtěžování ze strany...
Školu neznaly, myly se v potoce. Živořící děti v Hluboké vysvobodili až strážníci
Otřesný případ odhalili strážníci z Hluboké nad Vltavou na Českobudějovicku. Při jedné z kontrol...
Prezident Petr Pavel se zranil v obličeji při střelbě ve zbrojovce
Prezident Petr Pavel se při střelbě na střelnici v uherskobrodské České zbrojovce, kam zavítal...
Rusové ostřelovali Charkov, střely zasáhly obytné domy a zranily dva lidi
Sledujeme online Rusko útočilo střelami S-300 na východoukrajinský Charkov. Poničené jsou čtyři obytné budovy a...
Policie zadržela mladíka, který v tachovské škole vyhrožoval nožem
Policisté zadrželi ve škole v Tachově mladíka, který nožem vyhrožoval zabitím. Při incidentu se...
V březnu by ze Sněmovny vypadla TOP 09. Vyhrává ANO, posilují malé strany
Podle nejnovějšího volebního modelu Median by se v březnu do Sněmovny dostalo pět stran a hnutí. V...
Balík pomoci pro Ukrajinu či Izrael schválil Senát USA. Zbývá už jen Bidenův podpis
Americký Senát schválil balík s pomocí pro Ukrajinu, Izrael či Tchaj-wan v hodnotě 95 miliard...
Slož puzzle a vyhraj jedinečné dárky od značky BEBELO
Každý den po celý tento týden můžete vyhrávat jedinečné dárky od značky BEBELO.
- Počet článků 66
- Celková karma 0
- Průměrná čtenost 24403x